2018年第二屆華東地區（日照）煤焦鐵礦市場研討會圓滿召開

DATE：2018-10-23
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2018年10月17日-19日，由上海鋼聯電子商務股份有限公司主辦，日照港集團有限公司，山東鋼鐵集團日照有限公司，山東鋼鐵集團國際貿易有限公司，山東金能科技股份有限公司，兗礦集團有限公司協辦，大連商品交易所特別支持的2018年第二屆華東地區（日照）煤焦鐵礦市場研討會在山東日照順利召開。

18日主題大會上，上海鋼聯電子商務股份有限公司總裁助理張勇發表致辭。

 

張勇表示非常歡迎大家前來參加2018年華東地區（日照）煤焦鐵礦石研討會，本次會議也得到了日照港集團、山東鋼鐵日照公司、山東鋼鐵國際貿易、山東金能科技、兗州礦業、大連商品交易所、新加坡交易所、華泰期貨、銀河期貨、上海茜昆實業、山東環富國際、山東新中恵能源、上海潤鶴國際貿易等凯发官网k8的大力支持，今天上午的會議主要圍繞國內外宏觀經濟還有環保以及鋼鐵的產業政策，包括鋼鐵凯发官网k8的經營情況作一些分享與交流。

18日主題大會上，大連商品交易所高級執行經理張冰發表致辭。

 

張冰首先表示對會議的祝賀和歡迎各界嘉賓的到來。其次他表示華東作為我國煤焦礦生產和消費的重要區域。該地區煤炭鐵礦焦炭還有鋼鐵產業消費量在全國占比有舉足輕重的作用。華東地區有大連商品交易所交易的焦煤焦炭和鐵礦石的交割倉庫，交割廠庫和港口，方便實體經濟利用期貨市場來規避價格風險。2018上半年，整個凯发官网k8參與期貨市場的情況還是比較好的，大連商品交易所鐵礦石的客戶的日均值差價的占38.5%，形成比較好的發展趨勢，鐵礦石期貨發揮了價格發現功能。鐵礦石期貨上市五年來，一直比較好的發揮了價格管理風險功能，越來越多的凯发官网k8使用期貨市場進行風險管理，截止到17年底，大連商品交易所鐵礦石的交易客戶達到1.6萬戶。其中包括一百家鋼鐵凯发官网k8，990家礦貿商鋼貿商以及12家境內礦山。我們利用產業期權，基配等方式來進行自己的風險管理，他希望沒參與的凯发官网k8能積極的投入到這個價格風險管理的熱潮中來。他表示期貨市場還存在很多問題，比如說合約不連續，交割品的品質波動比較頻繁，交易規則的修改比較慢這些問題，會盡量做好市場建設，為大家提供一個好用的期貨市場工具。除了做期貨以外，大連商品交易所的金融工具還鼓勵大家多利用期權產品，基差定價模式，來管理自己的風險，希望國內的廣大鋼鐵凯发官网k8在日益複雜的市場環境下呢能夠積極有效的利用金融市場共同將期貨工具運用好，培養有效的期貨市場。

18日主題大會上，國務院發展研究中心副研究員博士高敏做了《中美貿易戰下的中國經濟走向探析》的演講。

 

 

高敏在會議中指出，2018年我國房地產持續超預期，而製造業PMI從年初開始持續向下，國企和私企盈利分化明顯。2018年的中國經濟政策邏輯：政府和市場關係重新調整關係為目標導向-2020年全麵建成小康，問題導向：扶貧攻堅戰，防範金融風險，環保攻堅戰。效果導向，穩中有變。由於中美貿易摩擦，政策有微調。高敏指出，我們要客觀看待中國在全球位置，他認為中國經濟實力已經今非昔比，中國已具備威脅美國的能力，全球力量趨勢正在發生劇烈變化：北美、歐洲、亞太三足鼎立。1978-2018年，是中國經濟輝煌四十年，1980-2015年，我國年均增速達9.71%，遠高於世界主要經濟體，GDP從1980年3037.6億增長到12.88萬億美元。在2010年後，中美兩國經濟規模同步上升，兩國占全球比重達到曆史新高近40%，創1972年新高，但當時美國是當之無愧的全球霸主。其次，他分析了中國崛起對美國的影響，認為中美摩擦是兩種文明體係之爭，兩種發展模式之爭，是中美爭奪世界主導權之爭。中國崛起衝擊了現有美國為核心的經濟政治秩序；美國對中國戰略再調整；川普讓美國再次偉大戰略的推進，對內國內減稅，發起貿易戰-購買美國產品、能源等，美元加息，使得資本回流美國，對外，對亞洲中東地區戰略使得油價上漲。去年年底發布的《國家安全戰略報告》中稱：美國進入全球競爭新時代。美國把自己的對手分為三類，反恐降至第三類，朝鮮和伊朗降至第二類，中國和俄羅斯則排在第一類。對於中美關係環境將繼續惡化嗎？高敏的觀點是中美摩擦或將持久化、全麵化，嚴重化。美國2017年《國家安全戰略報告》中提出，經濟安全也是國家安全，中國為戰略競爭對手，經濟上中國侵略美國。2017年度《中國履行加入世貿組織承諾情況報告》，以及2018年美國發起對華的“301條款”調查等無不表明，中美關係政治風向已變。其次，美國國內政治思潮：產業空洞化是當前政治極化根源之一。2000-2010年美國製造業工作在各洲流失嚴重。國內政治因素上，特朗普代表的右派思想立場與建製自由派形成了尖銳的對立，“特朗普現象”也是美國政治極化的一個典型案例。中期選舉與特朗普對外政策。美國政府團隊美國內部集體反思對華政策，近期趨勢尤其明顯。鷹派盛行，視中國為全麵威脅。高敏對於中美貿易摩擦後續表示無近憂，有遠慮，如何邁過修昔理德陷阱是當前重要考驗。中美貿易摩擦經曆了2017.8美國提起301調查，貿易戰第一階段，第二階段，第三階段，開啟，交鋒，再度升級等階段。根據日美貿易戰經驗，中美貿易商是長期過程。高敏分析了500億與2000億清單的中短期影響並且關於對於應對，高敏指出，改革是最大的紅利，短期內需在貨幣金融，財政，產業，消費，房地產，貿易等方麵做出相應的政策。

18日主題大會上，中國鋼鐵工業協會市場部副主任吳京晶在大會中做了”鋼鐵行業運行情況及展望”的演講。

 

他從鋼鐵行業運行情況、下遊行業需求、行業展望、使用金融衍生品管理風險四個方麵進行了分析。鋼鐵行業運行情況方麵，吳京晶表示中國鋼材出口目的地的前三位是東盟、韓國和中東地區，前三位合計出口量約占總出口量的60％左右。同時，他還列舉了美國，亞洲，歐洲鋼材價格指數走勢圖。並且分析了鋼廠的財務情況和成本分析。從2016年至今，煉焦煤，噴吹煤和動力煤走勢基本一致，國產礦和進口礦走勢基本重合；雖然冶金焦與燃料走勢類似，但明顯波動較大；2017年下半年，廢鋼采購成本上漲較快，進入2018年，廢鋼高位震蕩。2008年到2016年的9年時間鋼鐵行業銷售利潤率遠遠低於工業行業平均水平，2015年更是相差9個百分點以上。15年後利潤直線上升。原料價格方麵，17-18年鐵礦石價格波動變化，2017年國內鐵礦石原礦產量為122937萬噸，同比增長7.1%。2017年鐵礦石進口10.74億噸，同比增加5079萬噸，增長5.0%，創曆史新高。吳京晶講述了廢鋼與焦炭產量價格，分析了重點統計凯发官网k8噸鋼耗能，噸鋼耗電，入爐焦比以及噴煤比市場走勢。下遊行業需求方麵，他表示基礎設施建設投資增速持續回落，四季度有望企穩回升。基礎設施建設投資增速持續回落，四季度有望企穩回升。房地產景氣指數持續上升，調控政策不放鬆。機械行業，機械行業多數產品產量保持增長，總體增速有所下降。汽車行業，船舶行業、集裝箱行業，家電行業等總體保持增長態勢。行業展望方麵，吳京晶表示全球經濟增長預期下調，國際有關機構預計，今年世界經濟增長總體向好態勢明顯，全球經濟增長預計將會加快，但風險也在上升，貿易保護主義抬頭。發達經濟體持續複蘇，2017年和2018年增長率小幅上升，但美、歐經濟發展不確定性增加。新興市場和發展中經濟體增長呈現平穩向好態勢。世界鋼鐵生產和產能利用率保持增長。中國經濟由高速發展轉向高質量發展，粗鋼消費量進入峰值區。粗鋼表觀消費量連續4年超過7億噸。同時，他表示未來環保要求會越來越高，需要多關注這方麵消息。環保會從原料運輸到鋼材產品運輸等各個環節進行不同的要求標準。外部方麵，美國232救濟措施使得2017年中國直接出口到美國的鋼材僅118萬噸，排名第11位。美國232救濟措施對中國鋼材出口的直接影響不大。最後，吳京晶表示，需要加強上下遊合作，加強交流，解決供需方麵出現的問題來維護鋼鐵行業平穩運行，實現鋼鐵產業鏈互利共贏。

18日主題大會上，山東鋼鐵日照有限公司總經理王繼超在大會上分享了《鋼企生產經營現狀及發展思路》的演講。

 

演講主要從鋼企生產經營的特點，日照鋼鐵精品基地的建設發展情況，關於未來發展的幾點思考這三個方麵。鋼企生產經營的特點，特點1布局沿海化，近幾年，除寶鋼大院、沙鋼、日鋼以外，鞍鋼鮁魚圈、首鋼曹妃甸、山鋼日照鋼鐵精品基地、寶鋼湛江、柳鋼防城港等千萬噸級以上的鋼鐵基地已經落地。沿海新一輪鋼企基本布局完畢；內地新建大型鋼鐵項目已不太可能；沿海以板帶類產品為主的新一輪競爭態勢形成。特點2產線高端化，全世界最先進的鋼鐵裝備和產線都在中國。精品基地：熱軋薄板、寬厚板、爐卷、冷軋塗鍍產線一應俱全，西馬克的軋機、日本提麥克的電氣、意大利PW焦爐、赫克裏斯的磨床、永磁電機、無人行車全部配備，還有海水淡化、LNG等產線也已經落地。沿海新建項目，清一色采用最先進裝備、建設最高端產線，無一例外。特點3，經營理性化，供求關係趨於平衡，經營者更加自律，經營更富時代性。特點4，發展低碳化，環保要求和精品基地。特點5，行業整體由大變強，中國的鋼鐵產業正走在由大到強的路上。第一，鋼企升級發展意識強烈，發展加速度很快；第二，采用互聯網等現代文明成果改造傳統產業的自覺性很高，應用效果良好；第三，國家淘汰落後力度大，倒逼鋼企升級改造。同時，他介紹了日照精品基地的建設發展情況，精品基地一期工程鋼產量850萬噸，分兩步建設。其中一期一步已經於去年底全線貫通並進入試生產階段；二期工程將於明年3月份全麵竣工。精品基地建設周期創沿海新一輪建設新紀錄，5100立方米大高爐絕對建設工期不到27個月。今年前九個月，實現利潤13.5億元，開創了鋼鐵凯发官网k8投產即盈利的先河。關於未來發展的幾點思考，他提出，審慎關注宏觀經濟走勢、鋼鐵行業動態，結合凯发官网k8實際，未來鋼企發展必須把握以下幾個重要環節：（1）敏銳把握競爭升級大趨勢（2）緊緊把握鮮明的時代特征（3）果斷變革發展路徑需要從質量變革，效率變革，動力變革幾方麵入手。（4）全力提升凯发官网k8核心能力（5）保持足夠的發展韌性（6）積極創新商業模式（7）行動起來，落實下去。他指出當前的鋼鐵凯发官网k8，一定要清醒認識到時代發展和競爭升級的大趨勢，要果斷變革發展路徑，全力提升核心能力，持續創新商業模式，還要擁有執著於主業的定力，更重要的是要立即行動起來，落實下去。

18日主題大會上，日照港集團有限公司發表了“公轉鐵”對港口的影響及對策的演講。

 

他從日照港概況，日照港運輸結構，“公轉鐵”帶來的影響，應對“公轉鐵”的措施四個方麵來演講。日照港概況，港口分為石臼、嵐山兩大港區。石臼港區以礦石、集裝箱、煤炭、糧食運輸為主，嵐山港區以原油、木材、鎳礦運輸和服務臨港工業為主。具備鐵路公路管道運輸結構。。“公轉鐵”帶來的影響，根據2018年底前，山東省港口的煤炭集港改由鐵路或水路運輸；2020年采暖季前，沿海主要港口的礦石、焦炭等大宗貨物原則上主要改由鐵路或水路運輸。8月，山東省委、省政府印發了《山東省加強汙染源頭防治推進“四減四增”三年行動方案（2018-2020年）》，方案明確要求：2018年年底前，日照港煤炭集港改由鐵路或水路運輸；2020年采暖季前，日照港的礦石和焦炭等大宗貨物原則上主要改由鐵路或水路運輸。公轉鐵給日照港帶來不少調戰，短期可能影響吞吐量和利潤。以天津港為例，2017年4月底天津港停止接收公路運輸煤炭，之後對其吞吐量和效益產生了較大影響。其次是打破了傳統集疏運模式。再次是鐵路運能、港口和客戶作業火車能力需要盡快提升。再一是提高了港口短途物流鏈成本，短期內運輸成本會增加。最後是鐵礦石“公轉鐵”難度巨大，礦石的公轉鐵是對多數港口原有疏港模式進行根本性的轉變，涉及到的港口較多、貨量也十分龐大。公轉鐵帶來不少機遇，一是有利於提升港口環保水平，“公轉鐵”可以減少汽運車輛進出港的頻次，提升生產組織的效率。三是有利於借助鐵總的力量，與大型工礦凯发官网k8形成穩定的合作關係。四是有利於發展港口多式聯運。五是長期有利於全麵降低港口物流成本。應對公轉鐵，日照港做出如下措施，一是提升港口作業能力，二是深化路港合作關係，三是規劃建設港口內陸物流基地。四是開行散貨“重進重出”班列。五是成立機構、設立基金。六是將港口“公轉鐵”融入區域經濟發展。六是將港口“公轉鐵”融入區域經濟發展。

18日下午的煤焦專場上，山東金能科技股份有限公司副總經理伊國勇先生作了主題為焦化凯发官网k8的穩健經營的演講。

 

其演講主要分為三部分，第一部分為2018年華東地區焦化凯发官网k8形勢及市場分析；第二部分為華東焦化凯发官网k8的未來發展方向；第三部分為焦企成本把控和銷售策略。首先其從人口趨勢、中美貿易、中國城市群的變化等分析了當前中國經濟形勢、產業布局。而對於華東焦化凯发官网k8走向何方這個問題，伊國勇先生認為華東地區焦化凯发官网k8必將兩極分化，10年以上的4.3米焦爐而產能又在100萬以下無幹熄焦的獨立焦化將麵臨關停淘汰、關停搬遷等局；焦化凯发官网k8要想可持續發展下去，應該要走在政策的前麵，不要走在政策的後麵：一套工業體係的建設需要原料資源、勞動人口、製造能力、技術研發、市場需求幾個環節共同組成，環節優勢占有越多，競爭力越強，我們當前焦化凯发官网k8更需要研究這些內容。現在問題的關鍵不是發生危機的可能性有多大，而是生產危機的時間節點離我們有多近，否認問題的存在是一種埋頭鴕鳥的行為，我們決策者不能畫地為牢，抱殘守缺，而應否定自我，解放思想，突破禁錮。對於焦企成本把控和銷售策略方麵，伊國勇先生認為應當對客戶評估、動態監控，風險是最大的成本；上下遊之間是相互尊重的，上下遊之間是互相依附的，上下遊利益是不斷調整的，應該在服務客戶的基礎上，通過自己的努力獲得應有的利益。

18日下午的煤焦專場上，兗礦集團市場管理中心張鬆作了雙焦基本麵研究及後市展望的主題演講。

 

他認為供給側結構性改革是優化資源配置的重要舉措，其目的是引導落後產能出清，加快優質產能釋放，實現煤炭行業優化升級改造和凯发官网k8效益的綜合提升。2015年以來，煤炭上下遊產業鏈及供應鏈在供給側改革紅利影響下凯发官网k8效益逐漸提升，整體呈現出向好發展態勢。煤炭供給側改革政策持續發力，煤炭落後產能退出情況超預期，煤炭由去產能向調結構方向轉變，晉陝蒙地區將成為優質產能釋放的主戰場。煤炭鐵路運輸瓶頸再次凸顯，改革紅利加速煤炭價格觸底反彈，雙焦市場同頻共振比翼齊飛。對於煉焦煤運行情況，其認為：煤炭供給穩中有降，產能釋放不及預期；供需偏緊支撐焦煤價格穩健運行，後期供給增量有限，供需兩弱局麵或將出現；進出口增速回落，基建投資或將再次發力；華東地區焦炭產能較大，焦煤剛需高位運行；華東地區環保對鋼焦凯发官网k8的影響；華東地區優質煉焦煤稀缺，以煉焦配煤為主。對於四季度煉焦煤走勢，他認為焦炭易漲難跌，下行空間有望收緊；焦煤高位運行，後期震蕩偏弱。最後，他對兗礦集團基本情況作了簡單介紹：經過40多年發展，兗礦集團現已形成山東本部、陝蒙、貴州、新疆和澳大利亞、加拿大“六大基地”發展格局。2017年，兗礦集團有限公司完成煤炭產量1.35億噸，完成營業收入1950億元，實現利稅總額138億元，利潤總額45.62億元。兗礦集團在境內外擁有32座生產礦井、10座在建和勘探煤礦項目，年煤炭生產能力近2億噸。煤種主要涉及氣煤、肥煤、1/3焦煤、貧瘦煤、長焰煤和不粘煤，是優質的動力、化工、鋼焦和建材用煤。2018年預計煤炭產量完成1.7億噸，銷售收入完成2400億元，實現銷量和營業收入的新跨越。

18日下午的煤焦專場上，華泰長城資本管理有限公司期權產品設計總監江灝作了利用場外衍生工具強化凯发官网k8風險管理的主題演講。

 

首先是對場外衍生工具的簡介，詳細介紹了期權的概念、特點及其策略。後麵是煤焦凯发官网k8常用案例分析，分別為供應鏈金融保價，采購成本保險，高價預售庫存、進口貿易套保、結構化貿易五個案例，深入淺出的講解了場外期權的實際應用。最後講的是場外期權業務模式概覽，其認為場外期權業務正蓬勃發展，方興未艾；場外期權有著服務不同的風險管理需求，定製化的風險管理策略，能夠實現風險的對衝和轉移。

18日下午的煤焦專場上，上海鋼聯電子商務股份有限公司煤焦事業部副經理張鵬作了2018年4季度雙焦市場展望的主題演講。

 

上海鋼聯張鵬作了2018年4季度雙焦市場展望的主題演講，首先是對煉焦煤市場的分析，進口焦煤發運、國產焦煤煤礦庫存、蒙煤通關、進口海運煤數據監測、主要礦山煉焦煤成本情況、國內主流市場焦煤價格、進口焦煤價格、焦煤倉單等多方麵對焦煤走勢進行全方位解析。對於焦炭市場，其從230家樣本焦化日產對比、山西各區域焦炭產量、獨立焦化利潤情況、焦炭倉單等方麵分析，其認為焦炭的走勢短期需要觀察廠庫能否繼續下降、以及庫存轉移後下遊接受情況；目前市場認為短期庫存仍在低位，焦炭市場相對堅挺健康，繼續看好後期焦企限產情況；但需關注宏觀走弱後，下遊需求萎縮對高利潤下焦企開工積極性高的矛盾累積博弈。其後其分享了環保限產相關熱點，包括去秋冬季限產區域生鐵-焦化生產情況、汾胃平原樣本焦化日產對比以及我國焦化產能結構和新增淘汰，他指出未來三年山西預計新增焦化產能5300萬噸。